白水寺座落于狮子山之巅。东眺白水库，西南依白云山和香龙山岗，北临滚河。东西长约140米，南北宽约95米，寺院建筑面积13300平方米。
寺院大门朝南，分东、西、中三个院落。西院一进两院，前院为诗画廊，后院为一座四合院，前殿为过道，西侧有东西耳房，后殿为刘秀殿院为一进三院，为佛事活动场所，前殿为关公殿，中间为大雄宝殿，后殿为娘娘殿，东院为花园，内有白水井、龙井亭、古黄莲等产。现存建筑为明建清修。
《枣阳县志》载：“乡人建，以祀汉光武。明宣德中，僧真隆改以正殿供佛，以西偏三楹汉光武，旁列云台诸将木主。”即今白水寺殿堂布局。此寺历史悠久。古称“山林寺”。
后因刘秀在寺内饮井水，突然由黑水变成白水，而改为“白水寺”。据传说刘秀称帝后不久，即东汉建武三年（27年）在故乡舂陵建造祭祀“四亲高庙”，后曾五次回舂陵祠庙祭祖。刘秀去世后，儿刘庄、孙刘旦先四次在四亲高庙基础上修建了“刘秀祠”，又称“刘秀庙”。主要景点有大雄宝殿、刘秀殿、娘娘殿、兵器殿、关公殿、青龙殿、龙井亭等。
